Mercado de energia renovável: como a securitização impulsiona o setor?

A revolução energética global avança e as energias renováveis são fundamentais para a construção de um futuro sustentável. Porém, o desenvolvimento de projetos de energia limpa — como parques eólicos, usinas solares e de biomassa — demanda investimentos elevados.

Nesse cenário, a securitização surge como instrumento estratégico para viabilizar o financiamento de empreendimentos e impulsionar o mercado de energia. Se você não conhece a solução, essa é uma boa oportunidade para aprender sobre o assunto.

Portanto, confira neste conteúdo o que é a securitização e como ela tem o potencial de impulsionar o mercado de energia e as empresas do setor!

O que é a securitização e como ela funciona?

A securitização consiste em um processo financeiro que transforma fluxos de receita futuros em ativos financeiros negociáveis no mercado. Em essência, a técnica permite que empresas levantem recursos junto a investidores interessados.

O seu funcionamento depende de uma securitizadora — uma empresa que adquire recebíveis e os transforma em títulos que podem ser comprados pelos participantes do mercado financeiro. Assim, esse costuma ser um processo benéfico para todos os envolvidos.

A empresa que precisa levantar recursos para financiar suas atividades consegue antecipar o recebimento de seus créditos. Já o investidor tem a possibilidade de ter ganhos financeiros a partir da remuneração dos títulos adquiridos.

Por sua vez, a securitizadora obtém resultados ao intermediar o negócio, aplicando um pequeno deságio sobre o preço dos títulos securitizados. Nesse tipo de transação, geralmente são aceitos recebíveis como vendas realizadas no cartão de crédito, cheques, duplicatas e mais.

Em relação aos títulos que podem ser estruturados a partir da securitização, estão:

• CRIs (certificados de recebíveis imobiliários);
• CRAs (certificados de recebíveis do agronegócio);
• CRs (certificados de recebíveis);
• Debêntures;
• Notas comerciais;
• Entre outros.

Quais são os benefícios que essa solução traz para o mercado de energia?

Como você viu, o setor de energia enfrenta desafios financeiros significativos. Entre eles estão os altos custos iniciais de construção de usinas específicas e a necessidade de garantir fluxos de receita estáveis a longo prazo.

Entretanto, nem todas as empresas possuem fácil acesso a linhas de crédito capazes de financiar essas empreitadas. Assim, a securitização se mostra uma solução para companhias do setor e fora dele por oferecer diversos benefícios.

Confira as principais vantagens!

Acesso a capital com menor custo

A alternativa permite que companhias captem recursos com custos mais competitivos em relação aos juros cobrados em empréstimos convencionais. Além disso, o acesso a esse tipo de crédito não gera dívidas, já que a securitização apenas adianta os montantes que seriam recebidos no futuro pela empresa.

Diversificação das fontes de financiamento

Ao transformar receitas futuras em ativos financeiros, as empresas podem atrair um grupo variado de investidores. A diversificação reduz a dependência de financiamentos bancários tradicionais e abre novas possibilidades de captação.

Mitigação de riscos

Na securitização, a empresa que vende os recebíveis tem acesso imediatamente às quantias negociadas. Nesse sentido, as chances de ela ficar sem receber de um cliente no futuro são mitigadas. A depender da estrutura criada, o risco da operação recai sobre o investidor.

Preservação do score da empresa

Por não ser considerado um empréstimo, a securitização não impacta o score de crédito do empreendimento. Logo, o negócio continua podendo acessar outras formas de financiamento, sem sofrer eventuais prejuízos nas condições pelo excesso de dívidas, por exemplo.

Aumento da liquidez

A conversão de recebíveis em títulos negociáveis aumenta a liquidez das empresas. A característica permite que elas invistam em projetos com alto impacto ambiental e social — atraindo investidores interessados em sustentabilidade.

Como a securitização pode impulsionar o setor de energia renovável?

O Brasil é um dos líderes globais em energia renovável, especialmente em fontes como hidrelétrica, eólica e solar. Ademais, na COP29 (29ª Conferência das Partes), realizada em novembro de 2024, o país se comprometeu a reduzir suas emissões de gases de efeito estufa entre 59% e 67% até 2035. 

Com isso, o mercado nacional tem potencial para explorar a securitização como ferramenta de financiamento. Por exemplo, uma geradora de energia consegue antecipar recebíveis da venda de eletricidade a prazo no ACL (ambiente de contratação livre).

Com maior disponibilidade de capital, a companhia pode ampliar as suas plantas de energia renovável e aumentar o potencial de geração de eletricidade. Desse modo, ela tem a possibilidade de atender a mais clientes e elevar o seu faturamento.

Outra possibilidade é usar os recursos obtidos com a securitização para investir em pesquisa e desenvolvimento de novas tecnologias. Assim, as empresas têm a possibilidade de aprimorar a eficiência, a produção e a competitividade dos seus produtos e serviços.

De toda forma, a securitização não se limita aos negócios do setor, podendo ser aproveitada por companhias que desejam investir em iniciativas sustentáveis. É o caso de um produtor rural que deseja economizar nos seus gastos com a conta de luz, por exemplo.

Por meio da securitização, ele consegue antecipar os montantes de uma safra para financiar a instalação de painéis fotovoltaicos e produzir a sua própria energia. Assim, o produtor diminui a dependência da eletricidade de matrizes não renováveis — produzindo uma energia limpa.

São diversas as possibilidades nesse sentido e muitas pessoas ainda desconhecem as oportunidades associadas à securitização no setor de energia renovável. Logo, continue explorando o tema para encontrar soluções apropriadas para o seu negócio.

Como acessar a securitização visando projetos de energia renovável?

Agora que você conferiu o que é a securitização e como ela pode fomentar a evolução do mercado de energia renovável, falta aprender como acessar a solução. Para tanto, é necessário contar com uma securitizadora de confiança.

Nesse sentido, a Octante Securitizadora se destaca pelo seu pioneirismo no segmento. Somos os responsáveis pela primeira emissão pública de CRA no mercado, atuando com esse tipo de financiamento desde 2008.

Temos cerca de R$ 600 milhões em ativos sob gestão. A nossa equipe é composta de profissionais qualificados que participam de todas as etapas do processo de securitização.

Elas abrangem desde o estudo da carteira de recebíveis até a estruturação dos títulos, distribuição e acompanhamento dos pagamentos. Logo, acessar a securitização conosco se torna uma opção estratégica para empresas que desejam acelerar seus projetos de energia renovável.

Como você aprendeu, a securitização pode ser uma solução eficiente para os desafios financeiros enfrentados pelo mercado de energia renovável. Portanto, se a gestão do negócio pensa em investir nesse setor, não deixe de conferir os nossos serviços.

Quer saber mais sobre o processo de securitização da Octante? Acesse o nosso site e saiba detalhes sobre a solução!