Concentrar seu patrim\u00f4nio apenas em investimentos do pr\u00f3prio pa\u00eds pode elevar o risco associado ao seu portf\u00f3lio. A economia nacional est\u00e1 exposta a varia\u00e7\u00f5es decorrentes de mudan\u00e7as pol\u00edticas, crises setoriais e din\u00e2micas sociais \u2014 capazes de afetar negativamente os ativos negociados em real.<\/p>\n\n\n\n
Uma abordagem estrat\u00e9gica para reduzir essa vulnerabilidade \u00e9 dolarizar sua carteira de investimentos. Afinal, a partir dela, voc\u00ea tem a possibilidade de se expor a mercados maiores e mais robustos que o brasileiro, contribuindo para a prote\u00e7\u00e3o do seu capital.<\/p>\n\n\n\n
Quer entender melhor a import\u00e2ncia de adotar a estrat\u00e9gia ao investir? Veja por que dolarizar seu patrim\u00f4nio!<\/p>\n\n\n\n
A dolariza\u00e7\u00e3o do patrim\u00f4nio \u00e9 um conceito que supera a simples aquisi\u00e7\u00e3o do d\u00f3lar norte-americano. Ela se refere \u00e0 estrat\u00e9gia de diversificar o portf\u00f3lio com ativos que ofere\u00e7am uma correla\u00e7\u00e3o com a moeda estadunidense.<\/p>\n\n\n\n
Inclusive, comprar d\u00f3lares em casas de c\u00e2mbio ou em institui\u00e7\u00f5es financeiras n\u00e3o chega a ser considerado um investimento. A raz\u00e3o \u00e9 que, nesses casos, \u00e9 comum a pessoa pagar pelo d\u00f3lar turismo, que tem adicionados a seu pre\u00e7o diversos custos administrativos.<\/p>\n\n\n\n
Essa din\u00e2mica tende a reduzir uma eventual margem de lucro que poderia ser alcan\u00e7ada com a compra e venda da moeda. Por outro lado, os investimentos realizados em d\u00f3lar s\u00e3o precificados conforme a cota\u00e7\u00e3o do d\u00f3lar comercial \u2014 mais acess\u00edvel.<\/p>\n\n\n\n
Al\u00e9m disso, assim como qualquer investimento no mercado nacional, as alternativas dolarizadas contam com a possibilidade de trazer rendimentos e juros que aumentam seu capital. Ou seja, seu patrim\u00f4nio ter\u00e1 a chance de expandir conforme a din\u00e2mica de um investimento. <\/p>\n\n\n\n
Ap\u00f3s ver o que significa dolarizar seu patrim\u00f4nio, vale entender por que aplicar a estrat\u00e9gia na composi\u00e7\u00e3o da carteira. Confira os principais motivos para optar pela abordagem!<\/p>\n\n\n\n
O risco-Brasil reflete a percep\u00e7\u00e3o de incerteza em rela\u00e7\u00e3o aos investimentos no pa\u00eds, influenciado por m\u00faltiplos aspectos. Ele engloba riscos pol\u00edticos, fiscais, cambiais, de cr\u00e9dito, econ\u00f4micos e do mercado financeiro local. <\/p>\n\n\n\n
Ao concentrar investimentos apenas em ativos locais, o investidor vincula seu capital integralmente a essas vari\u00e1veis. Nesse sentido, se o mercado brasileiro enfrentar crises e per\u00edodos de baixa, todo o portf\u00f3lio poder\u00e1 ser impactado e resultar em preju\u00edzos.<\/p>\n\n\n\n
Dessa forma, dolarizar parte do patrim\u00f4nio tende a oferecer uma prote\u00e7\u00e3o adicional, ao trazer uma desvincula\u00e7\u00e3o com o real. Ela costuma ser \u00fatil em tempos de incertezas pol\u00edticas ou econ\u00f4micas no Brasil.<\/p>\n\n\n\n
Outro motivo que leva os investidores a buscarem alternativas dolarizadas \u00e9 o acesso aos mercados globais. Comumente, os investimentos ligados \u00e0 moeda americana possuem exposi\u00e7\u00e3o \u00e0 economia estadunidense \u2014 conhecida pela sua robustez e maior resist\u00eancia a crises.<\/p>\n\n\n\n
Nesse sentido, essas alternativas oferecem prote\u00e7\u00e3o contra a volatilidade cambial e infla\u00e7\u00e3o local, o que pode ser particularmente atraente em pa\u00edses com economias emergentes ou inst\u00e1veis. Outra vantagem \u00e9 que os mercados globais contam com um leque mais amplo de op\u00e7\u00f5es de investimento.<\/p>\n\n\n\n
Assim, existe a possibilidade de testar diferentes estrat\u00e9gias e composi\u00e7\u00f5es para o portf\u00f3lio. Ainda, h\u00e1 como acessar segmentos que n\u00e3o est\u00e3o dispon\u00edveis ou est\u00e3o pouco desenvolvidos no mercado brasileiro.<\/p>\n\n\n\n
A diversifica\u00e7\u00e3o de investimentos \u00e9 uma das principais estrat\u00e9gias usadas para diluir os riscos do mercado nacional. Ela consiste em aproveitar a descorrela\u00e7\u00e3o ou a correla\u00e7\u00e3o negativa existente entre diferentes ativos presentes no mercado.<\/p>\n\n\n\n
Por exemplo, o d\u00f3lar costuma apresentar uma correla\u00e7\u00e3o negativa com a B3 (a bolsa de valores brasileira). Desse modo, \u00e9 comum observar a queda da bolsa em per\u00edodos de valoriza\u00e7\u00e3o do d\u00f3lar, e vice-versa \u2014 embora nem sempre esse cen\u00e1rio aconte\u00e7a.<\/p>\n\n\n\n
Sabendo das vantagens da dolariza\u00e7\u00e3o do seu patrim\u00f4nio, falta conferir como fazer isso. Conforme voc\u00ea viu, a compra de papel-moeda n\u00e3o costuma ser ideal devido \u00e0s taxas cobradas pelas casas de c\u00e2mbio e institui\u00e7\u00f5es financeiras, al\u00e9m da falta de rendimento do capital. <\/p>\n\n\n\n
Nesse contexto, investir em ativos ligados ao d\u00f3lar tende a ser mais eficaz \u2014 seja direta ou indiretamente. Veja!<\/p>\n\n\n\n
Bonds s\u00e3o t\u00edtulos de renda fixa<\/a> emitidos pelo Governo ou empresas dos EUA. Eles t\u00eam uma data de vencimento e rendem juros. Para acess\u00e1-los, \u00e9 necess\u00e1rio abrir uma conta em uma corretora estrangeira e transferir o capital para fora do pa\u00eds, o que costuma implicar custos adicionais.<\/p>\n\n\n\n Investir em a\u00e7\u00f5es do mercado americano tamb\u00e9m permite a dolariza\u00e7\u00e3o da carteira. Elas s\u00e3o negociadas em d\u00f3lar e voc\u00ea pode receber dividendos na moeda estrangeira. Por\u00e9m, nem todas as empresas distribuem proventos. H\u00e1 como fazer a compra por meio de uma corretora internacional.<\/p>\n\n\n\n Quem deseja investir em ativos nacionais dolarizados pode se interessar pelos ADRs (american depositary receipts). Eles s\u00e3o certificados negociados em d\u00f3lar nas bolsas estadunidenses, vinculados a investimentos de outros mercados, por exemplo, a\u00e7\u00f5es de empresas brasileiras.<\/p>\n\n\n\n Os ETFs (exchange traded funds) s\u00e3o fundos que replicam o desempenho de \u00edndices de mercado. Existem ETFs na B3 que espelham benchmarks internacionais dolarizados. Investir nesses tipos de fundos dispensa a necessidade de enviar recursos para fora. <\/p>\n\n\n\n J\u00e1 os BDRs (brazilian depositary receipts) s\u00e3o certificados negociados na bolsa brasileira, lastreados em ativos estrangeiros, como a\u00e7\u00f5es, bonds e ETFs. Investir em BDRs oferece exposi\u00e7\u00e3o ao d\u00f3lar e permite o recebimento de juros e dividendos pagos no exterior<\/a> \u2014 se houver.<\/p>\n\n\n\n Buscar por fundos internacionais no mercado brasileiro tamb\u00e9m \u00e9 uma forma de se expor ao d\u00f3lar sem precisar retirar seu capital do pa\u00eds. Eles contam com a vantagem de ter uma gestora profissional, como a Octante<\/strong><\/a>, que fica respons\u00e1vel pela montagem e acompanhamento do portf\u00f3lio.<\/p>\n\n\n\nStocks<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
ADRs<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
ETFs<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
BDRs<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
Fundos internacionais<\/strong><\/h3>\n\n\n\n