Investir \u00e9 mais do que alocar o seu dinheiro em ativos aleat\u00f3rios em busca de um retorno financeiro. Trata-se de um processo estrat\u00e9gico, que visa aumentar o capital do investidor ao longo do tempo, por meio da escolha de alternativas que permitam alcan\u00e7ar metas e objetivos financeiros espec\u00edficos. <\/p>\n\n\n\n
A sele\u00e7\u00e3o de investimentos adequados demanda uma avalia\u00e7\u00e3o minuciosa de diversos fatores, estando o risco e o retorno entre os mais importantes. Compreender esses componentes e saber balance\u00e1-los \u00e9 fundamental para a montagem de uma carteira de investimentos robusta.<\/p>\n\n\n\n
Confira neste post o que \u00e9 a rela\u00e7\u00e3o risco e retorno e por que consider\u00e1-la ao investir o seu dinheiro no mercado<\/a> financeiro.<\/p>\n\n\n\n Boa leitura!<\/p>\n\n\n\n O que \u00e9 a rela\u00e7\u00e3o risco e retorno?<\/strong><\/p>\n\n\n\n A rela\u00e7\u00e3o entre risco e retorno \u00e9 um conceito central no mercado financeiro. Ele representa a correla\u00e7\u00e3o direta entre a exposi\u00e7\u00e3o frente \u00e0s incertezas do mercado e a possibilidade de ganhos mais elevados.<\/p>\n\n\n\n Nesse rela\u00e7\u00e3o, de um lado h\u00e1 o risco, definido pela volatilidade e a probabilidade de perda do capital investido. J\u00e1 do outro lado, observa-se o potencial ganho de capital que se espera obter.<\/p>\n\n\n\n Em um investimento, quanto maior o risco existente, mais elevada tende a ser a remunera\u00e7\u00e3o proposta. Isso acontece para que o ativo seja atrativo, compensando a possibilidade de perdas que o investidor precisar\u00e1 suportar ao se expor \u00e0quela alternativa.<\/p>\n\n\n\n Afinal, se todos os ativos do mercado oferecessem a mesma remunera\u00e7\u00e3o, n\u00e3o haveria raz\u00f5es para escolher aqueles mais arriscados. Nesse contexto, se estabelece a ideia de relacionar os dois fatores para que o investidor possa verificar se o retorno esperado \u00e9 compat\u00edvel com o n\u00edvel de risco assumido.<\/p>\n\n\n\n Qual \u00e9 a import\u00e2ncia de conhecer esse conceito para quem investe?<\/strong><\/p>\n\n\n\n Sabendo o que \u00e9 a rela\u00e7\u00e3o risco e retorno, vale entender a import\u00e2ncia de conhecer o conceito para quem investe. Observar a din\u00e2mica entre o risco e o retorno de uma alternativa \u00e9 essencial para o investidor, pois ela \u00e9 a base para a tomada de decis\u00f5es financeiras estrat\u00e9gicas.<\/p>\n\n\n\n \u00c9 comum investidores inexperientes cometerem o erro de considerar apenas o potencial de retorno ao escolher uma alternativa. Por exemplo, investir em a\u00e7\u00f5es de empresas<\/a> traz a possibilidade de multiplicar o seu capital, caso os pap\u00e9is escolhidos valorizem.<\/p>\n\n\n\n No entanto, uma das principais caracter\u00edsticas do mercado acion\u00e1rio \u00e9 a sua volatilidade \u2014 embasada, entre outros fatores, na lei da oferta e demanda. Ent\u00e3o, de fato, h\u00e1 chances de ter ganhos expressivos com as a\u00e7\u00f5es, mas as chances de enfrentar preju\u00edzos tamb\u00e9m s\u00e3o mais elevadas.<\/p>\n\n\n\n O ponto de aten\u00e7\u00e3o \u00e9 que nem todos est\u00e3o preparados para assumir o risco \u2014 e as perdas podem ter um impacto emocional capaz de afastar at\u00e9 mesmo investidores experientes do mercado financeiro. Assim, h\u00e1 como evitar situa\u00e7\u00f5es como essa ao avaliar a rela\u00e7\u00e3o de risco e retorno dos ativos.<\/p>\n\n\n\n Ao analisar as possibilidades de perdas e o potencial de ganhos da alternativa, voc\u00ea identifica os fatores que podem impactar negativamente sua carteira. Da mesma forma, a avalia\u00e7\u00e3o permite determinar as chances de um investimento gerar lucros e at\u00e9 mesmo superar um \u00edndice de refer\u00eancia (benchmark).<\/p>\n\n\n\n Investidores que dominam essa rela\u00e7\u00e3o conseguem gerenciar melhor suas expectativas quanto ao investimento. Adicionalmente, eles conseguem escolher alternativas que se alinham n\u00e3o s\u00f3 com suas metas financeiras, mas tamb\u00e9m com sua toler\u00e2ncia ao risco. <\/p>\n\n\n\n Essas informa\u00e7\u00f5es permitem decidir se vale a pena assumir certo n\u00edvel de risco em troca de um retorno potencialmente maior, ciente das duas possibilidades de resultados. Isso evita escolhas que podem levar a perdas expressivas, inclusive de custo de oportunidade \u2014 no caso de uma aloca\u00e7\u00e3o que n\u00e3o traz os resultados esperados ao investidor, por exemplo.<\/p>\n\n\n\n Como avaliar a rela\u00e7\u00e3o risco e retorno de um investimento?<\/strong><\/p>\n\n\n\n Existem diversas m\u00e9tricas para avaliar essa rela\u00e7\u00e3o, sendo o ROI (retorno sobre o investimento) uma das mais populares. O indicador financeiro costuma calcular quanto o investidor ganhou ou perdeu em rela\u00e7\u00e3o ao montante alocado \u2014 mas pode ser adaptado a partir de proje\u00e7\u00f5es de retorno.<\/p>\n\n\n\n O seu c\u00e1lculo envolve subtrair do ganho obtido o valor investido. Em seguida, divide-se o resultado pelo valor investido, multiplicando por 100 para se obter um resultado em porcentagem. A f\u00f3rmula fica assim:<\/p>\n\n\n\n ROI = [(Ganho obtido – Valor investido) \/ Valor investido] x 100<\/em><\/p>\n\n\n\n Suponha que voc\u00ea est\u00e1 comparando dois fundos de investimento<\/a>. As cotas do fundo A foram compradas por R$ 10.000 e, ap\u00f3s um ano, est\u00e3o valendo R$ 12.000. J\u00e1 as cotas do fundo B foram adquiridas por R$ 5.000 e atualmente est\u00e3o precificadas a R$ 6.500. <\/p>\n\n\n\n Calculando o ROI de cada um, voc\u00ea encontrar\u00e1 um retorno de 20% para as cotas do fundo A e de 30% para as cotas do fundo B. Dessa forma, \u00e9 poss\u00edvel avaliar qual delas teve o melhor desempenho e comparar os resultados considerando o n\u00edvel de risco oferecido em cada ve\u00edculo.<\/p>\n\n\n\n Vale dizer que o ROI tamb\u00e9m pode ser negativo, o que revelaria que o investimento gerou preju\u00edzo no per\u00edodo. Logo, a an\u00e1lise do indicador ajuda a tomar decis\u00f5es informadas, comparar diferentes alternativas e otimizar estrat\u00e9gias para maximizar os retornos.<\/p>\n\n\n\n Outra pr\u00e1tica relevante para essa an\u00e1lise \u00e9 o uso do \u00edndice de Sharpe. Ele \u00e9 um pouco mais complexo, considerando o retorno do investimento analisado, a taxa livre de risco (como a Selic) e a volatilidade do ativo avaliado para compreender se a rela\u00e7\u00e3o entre risco e retorno \u00e9 atrativa.<\/p>\n\n\n\n Como otimizar a rela\u00e7\u00e3o risco e retorno ao investir?<\/strong><\/p>\n\n\n\n Agora que voc\u00ea entendeu detalhes importantes sobre a rela\u00e7\u00e3o risco e retorno, falta aprender como otimiz\u00e1-la ao investir. Identificar seu perfil de investidor \u00e9 o primeiro passo, pois possibilita encontrar o seu n\u00edvel de toler\u00e2ncia aos riscos \u2014 permitindo escolhas alinhadas a ele. <\/p>\n\n\n\n Conhecer as alternativas de investimento e estrat\u00e9gias que o mercado oferece tamb\u00e9m ajuda expandir as oportunidades de aloca\u00e7\u00e3o do seu capital e trazer robustez ao seu portf\u00f3lio de investimentos. Ainda, vale a pena conhecer ferramentas de an\u00e1lise e gest\u00e3o de risco \u2014 como a an\u00e1lise fundamentalista \u2014 para insights e decis\u00f5es mais assertivas.<\/p>\n\n\n\n