\u00c9 muito comum que os neg\u00f3cios precisem de cr\u00e9dito empresarial em algum momento. Seja para financiar a expans\u00e3o da empresa, investir em novos projetos ou at\u00e9 mesmo reorganizar as finan\u00e7as e quitar d\u00edvidas, essa \u00e9 uma necessidade recorrente no meio corporativo. <\/p>\n\n\n\n
No entanto, antes de recorrer a empr\u00e9stimos ou financiamentos tradicionais, \u00e9 importante que os gestores considerem outras possibilidades de cr\u00e9dito. Essas alternativas podem oferecer condi\u00e7\u00f5es mais vantajosas e at\u00e9 mesmo impulsionar o crescimento sustent\u00e1vel do neg\u00f3cio. <\/p>\n\n\n\n
Voc\u00ea quer saber quais s\u00e3o elas? Veja 3 solu\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito empresarial para ajudar voc\u00ea a encontrar a melhor op\u00e7\u00e3o para sua empresa!<\/p>\n\n\n\n
Os certificados de receb\u00edveis imobili\u00e1rios (CRIs) s\u00e3o t\u00edtulos de renda fixa emitidos no mercado de cr\u00e9dito privado, com o objetivo de captar recursos para projetos ligados ao setor de im\u00f3veis. Eles s\u00e3o emitidos por empresas chamadas securitizadoras, como a Octante<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Elas t\u00eam o papel de transformar cr\u00e9ditos a receber de outras companhias em t\u00edtulos negoci\u00e1veis no mercado financeiro. Portanto, uma empresa que possui receb\u00edveis futuros pode vender esses direitos para uma securitizadora, geralmente com um des\u00e1gio no valor total.<\/p>\n\n\n\n A op\u00e7\u00e3o permite que a empresa receba o dinheiro antecipadamente, ajudando a melhorar o fluxo de caixa ou viabilizar investimentos<\/a>, por exemplo. Em troca, a securitizadora emite os CRIs, que s\u00e3o lastreados pelos cr\u00e9ditos adquiridos, e os oferece a investidores no mercado.<\/p>\n\n\n\n Sabendo o que \u00e9 CRI, vale entender como funciona a emiss\u00e3o do t\u00edtulo. Desde 2024, as regras foram modificadas, permitindo que apenas empresas abertas com pelo menos dois ter\u00e7os da receita provenientes do setor imobili\u00e1rio possam emitir CRIs. <\/p>\n\n\n\n Al\u00e9m disso, os recursos devem ser destinados exclusivamente a projetos futuros e n\u00e3o para cobrir despesas j\u00e1 realizadas \u2014 o que refor\u00e7a o uso estrat\u00e9gico do capital. Os CRIs podem ser estruturados de duas formas principais:<\/p>\n\n\n\n Todo o processo \u00e9 formalizado em um documento chamado termo de securitiza\u00e7\u00e3o. Nele, est\u00e3o informa\u00e7\u00f5es como devedores, valores envolvidos, t\u00edtulos emitidos e eventuais garantias.<\/p>\n\n\n\n Para definir o pre\u00e7o dos t\u00edtulos e medir a demanda, \u00e9 utilizado o processo de bookbuilding, que organiza uma reserva de compra. Somente ap\u00f3s esse levantamento a emiss\u00e3o \u00e9 conclu\u00edda, buscando assegurar que o volume captado atenda \u00e0s expectativas. Por fim, o registro da oferta deve ser feito junto \u00e0 Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM).<\/p>\n\n\n\n Recorrer \u00e0 emiss\u00e3o de CRIs pode ser uma estrat\u00e9gia inteligente para empresas que precisam captar recursos, oferecendo vantagens em rela\u00e7\u00e3o a outras formas de financiamento. Diferentemente das linhas de cr\u00e9dito tradicionais, os CRIs n\u00e3o envolvem o pagamento de juros<\/a> peri\u00f3dicos. <\/p>\n\n\n\n Ademais, ao contr\u00e1rio da emiss\u00e3o de a\u00e7\u00f5es, eles n\u00e3o exigem que a empresa venda participa\u00e7\u00e3o societ\u00e1ria, evitando a dilui\u00e7\u00e3o do controle acion\u00e1rio. Logo, com os CRIs, a empresa consegue obter o capital necess\u00e1rio sem comprometer sua estrutura financeira ou operacional com o endividamento. <\/p>\n\n\n\n Essa flexibilidade \u00e9 essencial para neg\u00f3cios que buscam crescimento sustent\u00e1vel e efici\u00eancia na gest\u00e3o de seus recursos.<\/p>\n\n\n\n O certificado de receb\u00edveis do agroneg\u00f3cio<\/a> (CRA) \u00e9 um t\u00edtulo de renda fixa ligado ao setor do agroneg\u00f3cio, tendo funcionamento semelhante ao do CRI. Assim, ele tamb\u00e9m \u00e9 emitido por securitizadoras para captar recursos que financiem atividades desse segmento.<\/p>\n\n\n\n A Octante<\/strong> foi a pioneira na emiss\u00e3o de CRAs no Brasil. Somos especializados em solu\u00e7\u00f5es inovadoras, tanto no segmento agro quanto na emiss\u00e3o de deb\u00eantures, t\u00edtulos de securitiza\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis e fundos de investimento.<\/p>\n\n\n\n A emiss\u00e3o de CRAs segue um processo semelhante ao dos CRIs. A empresa ou produtor rural que possui receb\u00edveis futuros vende esses direitos a uma securitizadora, que organiza os receb\u00edveis e emite os CRAs \u2014 que s\u00e3o oferecidos aos investidores no mercado financeiro. <\/p>\n\n\n\n As vantagens dos CRAs s\u00e3o as mesmas dos CRIs. N\u00e3o h\u00e1 a necessidade de a empresa se endividar com juros altos, como no caso de empr\u00e9stimos, e n\u00e3o ocorre a dilui\u00e7\u00e3o do controle acion\u00e1rio \u2014 a exemplo da emiss\u00e3o de a\u00e7\u00f5es. <\/p>\n\n\n\n O fundo de investimento em direitos credit\u00f3rios<\/a> (FIDC) \u00e9 um ve\u00edculo coletivo de investimento que permite aos investidores aplicarem seus recursos na compra de direitos credit\u00f3rios. Esses direitos s\u00e3o valores a receber no futuro, como duplicatas, cheques, notas promiss\u00f3rias e vendas a prazo.<\/p>\n\n\n\n Por meio desse fundo, o capital de diversos cotistas \u00e9 reunido para adquirir esses cr\u00e9ditos de empresas que precisam antecipar o pagamento de valores que teriam a receber. A gest\u00e3o do FIDC \u00e9 realizada por profissionais especializados que avaliam e selecionam os cr\u00e9ditos a serem adquiridos.<\/p>\n\n\n\n A emiss\u00e3o de cotas FIDCs segue um processo regulamentado pela CVM. Inicialmente, \u00e9 necess\u00e1rio constituir o fundo e elaborar seu regulamento, que descreve as principais regras e caracter\u00edsticas do ve\u00edculo. <\/p>\n\n\n\n Ap\u00f3s essa etapa, s\u00e3o contratados os prestadores de servi\u00e7os, como administradores e gestores, que gerenciam as opera\u00e7\u00f5es do fundo. Em seguida, o FIDC deve ser registrado na CVM e na bolsa de valores brasileira (B3).<\/p>\n\n\n\n Por fim, o fundo pode iniciar suas opera\u00e7\u00f5es, adquirindo direitos credit\u00f3rios de empresas que buscam antecipar receb\u00edveis. <\/p>\n\n\n\nComo funciona a emiss\u00e3o?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
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Quais s\u00e3o as vantagens?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
2. Emiss\u00e3o de CRA<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Como funciona a emiss\u00e3o?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
Quais s\u00e3o as vantagens?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
3. FIDC<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Como funciona a emiss\u00e3o?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
Quais s\u00e3o as vantagens?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n