Fundos de crédito privado: o que são e como investir?

Os fundos de investimento são conhecidos pela possibilidade de contribuir para a diversificação da carteira, podendo oferecer acesso a diferentes alternativas do mercado. Para quem busca otimizar o portfólio, a modalidade permite aproveitar a gestão profissional dos ativos, sem a necessidade de uma análise individual. 

Entre as diversas opções de fundos disponíveis, estão aqueles com carteira composta por títulos de crédito privado. Eles podem proporcionar retornos interessantes, possibilitando que o investidor se exponha a aplicações de renda fixa com projeções de ganhos mais elevados.

Você quer saber o que são fundos de crédito privado e como investir neles? Continue a leitura e confira!

O que é crédito privado?

O crédito privado é um tipo de investimento que funciona como um empréstimo em troca de um retorno ao fim do prazo. Nesse caso, o investidor compra títulos emitidos por empresas ou securitizadoras. 

Como esse é um tipo de investimento de renda fixa, a lógica de rentabilidade é conhecida no momento da aplicação. No caso das empresas, um dos principais títulos emitidos por elas são as debêntures. 

Os recursos captados com essas aplicações são usados pela companhia para financiar as suas operações, pagar dívidas e colocar em prática novos projetos, como a sua expansão. Por outro lado, as securitizadoras têm um modelo de funcionamento diferente. 

Elas compram direitos de crédito de outras empresas e emitem títulos lastreados nesses recebíveis, oferecendo-os aos investidores.

Entre as possibilidades de aplicações emitidas por securitizadoras estão:

• certificados de recebíveis imobiliários (CRIs);
• certificados de recebíveis do agronegócio (CRAs). 

Vale lembrar que os títulos de crédito privado não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) ou do Governo Federal, como demais aplicações de renda fixa. Por conta disso, o risco de crédito é maior, mas os potenciais retornos tendem a ser mais elevados para compensar a característica.

O que são fundos de crédito privado?

Antes de entender o que são fundos de crédito privado, é preciso ter em mente o que é um fundo de investimento. Trata-se de um veículo financeiro composto pelo capital de investidores com objetivo de investir coletivamente.

Desse modo, os fundos funcionam como um condomínio para se expor em conjunto a uma carteira de ativos. Essas alternativas podem incluir ações, títulos de renda fixa, moedas, commodities, entre outras. 

Cada investidor compra cotas do fundo e o retorno que ele recebe é proporcional ao número de cotas detidas. O preço delas sobe ou desce conforme a valorização ou desvalorização dos ativos que compõem o portfólio do veículo.

Além disso, o fundo é administrado por um gestor profissional, que toma as decisões de alocação do dinheiro de acordo com a política definida. Existem diversos tipos de fundos, que variam conforme o foco ou a estratégia de investimentos.

Nesse contexto, os fundos de crédito privado são aqueles que direcionam a maioria dos seus aportes para títulos de dívida emitidos por empresas ou securitizadoras. Assim, a sua carteira deve ter, pelo menos, 50% de aplicações como CRIs, CRAs e debêntures.

Nessa proporção, o veículo pode investir em cotas de outros fundos com portfólio composto majoritariamente por crédito privado. Esse é o caso do Octante CP II FIC FIM IE, que investe, no mínimo, 95% do seu patrimônio no fundo Octante Crédito Privado Master FIM IE.

Quais são as vantagens de investir nessa modalidade?

Você entendeu o que é um fundo de crédito privado, mas quais são as vantagens da modalidade? Para começar, ela pode atender a quem deseja evitar as oscilações mais intensas da renda variável, mas, ainda assim, quer potencializar os seus ganhos além dos títulos públicos e bancários.

Outra vantagem está na possibilidade de diversificação da carteira. Ao investir em um fundo de crédito privado, você geralmente expõe o seu portfólio a títulos diferentes, diluindo o risco de eventuais problemas com uma empresa específica ou setor. 

Mais um ponto positivo é que os fundos de crédito privado oferecem acesso a ativos que, muitas vezes, são reservados apenas para grandes investidores. Ou seja, mesmo com uma aplicação inicial potencialmente menor, você consegue se expor a títulos que exigem quantias mais altas, o que aumenta as oportunidades de retorno.

Como investir em fundos de crédito privado?

Se você se interessou pelos fundos de crédito privado, deve saber como investir nessas alternativas. A seguir, veja o passo a passo para realizar o seu investimento!

Escolha os fundos de crédito privado

Para começar, é preciso encontrar o veículo que mais se adequa ao seu perfil de investidor e objetivos financeiros. O cuidado contribui para que não haja frustração em relação aos riscos e aumentar as chances de obter resultados satisfatórios.

Os fundos de crédito privado da Octante, por exemplo, geralmente apresentam 70% da sua carteira investida em títulos emitidos por empresas brasileiras no exterior (bonds). O restante do portfólio é alocado em títulos de outros países da América Latina. 

A estratégia desses fundos é superar o Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Ou seja, eles buscam gerar rendimentos que ultrapassem a taxa de referência, mantendo uma volatilidade anual entre 2% e 4%. 

Para proteger os investidores das variações no câmbio, a Octante utiliza estratégias de hedge cambial, o que significa que o risco de volatilidade do dólar é mitigado. Assim, é possível aproveitar as oportunidades e os juros dos ativos internacionais sem se preocupar com as flutuações do dólar.

Realize o investimento

Você deve ter uma conta em uma instituição que ofereça acesso aos fundos de sua preferência. Na lâmina do veículo financeiro são disponibilizadas informações importantes que devem ser analisadas, como política de investimentos, taxas de administração e histórico de desempenho. 

Depois de decidir sobre o número de cotas e realizar a compra, acompanhe o desempenho do fundo. Embora a gestão do veículo seja feita por profissionais, você deve estar ciente de como ele se comporta em relação aos seus objetivos financeiros. 

Neste artigo, você descobriu o que são fundos de crédito privado e como investir neles. Agora, é possível estudar mais sobre a modalidade e entender se ela se alinha à sua estratégia de investimento.

Você quer saber mais sobre a atuação da Octante no mercado? Aproveite para conhecer as alternativas de fundos disponíveis!