Por que dolarizar o seu patrimônio? Entenda!

Concentrar seu patrimônio apenas em investimentos do próprio país pode elevar o risco associado ao seu portfólio. A economia nacional está exposta a variações decorrentes de mudanças políticas, crises setoriais e dinâmicas sociais — capazes de afetar negativamente os ativos negociados em real.

Uma abordagem estratégica para reduzir essa vulnerabilidade é dolarizar sua carteira de investimentos. Afinal, a partir dela, você tem a possibilidade de se expor a mercados maiores e mais robustos que o brasileiro, contribuindo para a proteção do seu capital.

Quer entender melhor a importância de adotar a estratégia ao investir? Veja por que dolarizar seu patrimônio!

O que é dolarizar o patrimônio?

A dolarização do patrimônio é um conceito que supera a simples aquisição do dólar norte-americano. Ela se refere à estratégia de diversificar o portfólio com ativos que ofereçam uma correlação com a moeda estadunidense.

Inclusive, comprar dólares em casas de câmbio ou em instituições financeiras não chega a ser considerado um investimento. A razão é que, nesses casos, é comum a pessoa pagar pelo dólar turismo, que tem adicionados a seu preço diversos custos administrativos.

Essa dinâmica tende a reduzir uma eventual margem de lucro que poderia ser alcançada com a compra e venda da moeda. Por outro lado, os investimentos realizados em dólar são precificados conforme a cotação do dólar comercial — mais acessível.

Além disso, assim como qualquer investimento no mercado nacional, as alternativas dolarizadas contam com a possibilidade de trazer rendimentos e juros que aumentam seu capital. Ou seja, seu patrimônio terá a chance de expandir conforme a dinâmica de um investimento. 

Por que recorrer a essa estratégia?

Após ver o que significa dolarizar seu patrimônio, vale entender por que aplicar a estratégia na composição da carteira. Confira os principais motivos para optar pela abordagem!

Redução do risco-Brasil

O risco-Brasil reflete a percepção de incerteza em relação aos investimentos no país, influenciado por múltiplos aspectos. Ele engloba riscos políticos, fiscais, cambiais, de crédito, econômicos e do mercado financeiro local. 

Ao concentrar investimentos apenas em ativos locais, o investidor vincula seu capital integralmente a essas variáveis. Nesse sentido, se o mercado brasileiro enfrentar crises e períodos de baixa, todo o portfólio poderá ser impactado e resultar em prejuízos.

Dessa forma, dolarizar parte do patrimônio tende a oferecer uma proteção adicional, ao trazer uma desvinculação com o real. Ela costuma ser útil em tempos de incertezas políticas ou econômicas no Brasil.

Acesso aos mercados globais

Outro motivo que leva os investidores a buscarem alternativas dolarizadas é o acesso aos mercados globais. Comumente, os investimentos ligados à moeda americana possuem exposição à economia estadunidense — conhecida pela sua robustez e maior resistência a crises.

Nesse sentido, essas alternativas oferecem proteção contra a volatilidade cambial e inflação local, o que pode ser particularmente atraente em países com economias emergentes ou instáveis. Outra vantagem é que os mercados globais contam com um leque mais amplo de opções de investimento.

Assim, existe a possibilidade de testar diferentes estratégias e composições para o portfólio. Ainda, há como acessar segmentos que não estão disponíveis ou estão pouco desenvolvidos no mercado brasileiro.

Diversificação da carteira

A diversificação de investimentos é uma das principais estratégias usadas para diluir os riscos do mercado nacional. Ela consiste em aproveitar a descorrelação ou a correlação negativa existente entre diferentes ativos presentes no mercado.

Por exemplo, o dólar costuma apresentar uma correlação negativa com a B3 (a bolsa de valores brasileira). Desse modo, é comum observar a queda da bolsa em períodos de valorização do dólar, e vice-versa — embora nem sempre esse cenário aconteça.

Como dolarizar o patrimônio?

Sabendo das vantagens da dolarização do seu patrimônio, falta conferir como fazer isso. Conforme você viu, a compra de papel-moeda não costuma ser ideal devido às taxas cobradas pelas casas de câmbio e instituições financeiras, além da falta de rendimento do capital. 

Nesse contexto, investir em ativos ligados ao dólar tende a ser mais eficaz — seja direta ou indiretamente. Veja!

Bonds americanos

Bonds são títulos de renda fixa emitidos pelo Governo ou empresas dos EUA. Eles têm uma data de vencimento e rendem juros. Para acessá-los, é necessário abrir uma conta em uma corretora estrangeira e transferir o capital para fora do país, o que costuma implicar custos adicionais.

Stocks

Investir em ações do mercado americano também permite a dolarização da carteira. Elas são negociadas em dólar e você pode receber dividendos na moeda estrangeira. Porém, nem todas as empresas distribuem proventos. Há como fazer a compra por meio de uma corretora internacional.

ADRs

Quem deseja investir em ativos nacionais dolarizados pode se interessar pelos ADRs (american depositary receipts). Eles são certificados negociados em dólar nas bolsas estadunidenses, vinculados a investimentos de outros mercados, por exemplo, ações de empresas brasileiras.

ETFs

Os ETFs (exchange traded funds) são fundos que replicam o desempenho de índices de mercado. Existem ETFs na B3 que espelham benchmarks internacionais dolarizados. Investir nesses tipos de fundos dispensa a necessidade de enviar recursos para fora. 

BDRs

Já os BDRs (brazilian depositary receipts) são certificados negociados na bolsa brasileira, lastreados em ativos estrangeiros, como ações, bonds e ETFs. Investir em BDRs oferece exposição ao dólar e permite o recebimento de juros e dividendos pagos no exterior — se houver.

Fundos internacionais

Buscar por fundos internacionais no mercado brasileiro também é uma forma de se expor ao dólar sem precisar retirar seu capital do país. Eles contam com a vantagem de ter uma gestora profissional, como a Octante, que fica responsável pela montagem e acompanhamento do portfólio.

Essa é uma forma prática e acessível de se expor aos mercados internacionais sem precisar ter o conhecimento profundo sobre investimentos e outras economias. Além disso, muitos desses fundos possuem carteiras diversificadas, trazendo a proteção e o potencial de rentabilidade desejados.

Vale destacar que os fundos da Octante com exposição internacional investem em crédito privado de empresas brasileiras. Porém, o acesso é feito por meio do mercado no exterior. A estratégia pode ser interessante no sentido de que o ativo remunera, além do risco da companhia, o risco-Brasil.

Cabe mencionar que, apesar de o investidor poder usufruir dos juros em dólar como se estivesse investindo no exterior, ele não está exposto a eventuais quedas da moeda americana. A razão é que os fundos internacionais da Octante fazem hedge cambial, proporcionando essa proteção. 

Neste conteúdo, você viu a importância de dolarizar seu patrimônio. Então não deixe de utilizar esse conhecimento para proteger seu capital e buscar aumentar seus retornos, escolhendo a alternativa que faça sentido para atingir seus objetivos.

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