Como comparar fundos de investimento? Veja!

Os fundos de investimento são uma maneira prática de um investidor acessar o mercado financeiro. A razão é que eles contam com uma gestão profissional que faz a montagem e o acompanhamento da carteira do fundo, que vale para todos os seus cotistas.

No entanto, com tantas opções disponíveis no mercado, escolher o veículo financeiro certo pode ser desafiador. Por esse motivo, saber como comparar fundos é essencial para identificar qual deles está mais alinhado aos seus objetivos financeiros. 

Neste artigo, confira a importância de comparar fundos de investimento e os principais critérios a serem analisados para tomar decisões mais informadas.

Boa leitura!

Por que é importante comparar fundos de investimento?

Comparar os fundos de investimento disponíveis permite ao investidor buscar a melhor relação entre risco e retorno, de acordo com a sua estratégia no mercado financeiro. Além disso, essa prática ajuda a proteger o patrimônio investido e aumentar as chances de obter bons resultados.

Ao fazer essa comparação, você consegue avaliar os retornos potenciais e a consistência do desempenho do fundo, por exemplo. Ainda, a análise permite identificar o alinhamento de cada alternativa com seus objetivos financeiros e o restante de seu portfólio.

Vale dizer que os fundos possuem diferentes estratégias, custos, riscos e objetivos. Portanto, uma escolha bem fundamentada é capaz de aumentar a possibilidade de alcançar resultados satisfatórios na sua jornada rumo às metas financeiras.

Quais são os principais critérios para a escolha de um fundo?

Agora que você sabe a importância de comparar fundos de investimento, precisa aprender quais são os principais critérios para a seleção entre eles. Embora o processo de análise varie conforme o perfil e os objetivos do investidor, alguns fatores são indispensáveis.

Acompanhe!

Rentabilidade 

A rentabilidade é um dos aspectos mais observados pelos investidores, pois representa o retorno que pode ser obtido por um fundo em determinado período. Ao comparar fundos, avalie o desempenho de cada alternativa em diferentes períodos.

A prática permite identificar como o fundo se comportou diante de crises e movimentos de alta no mercado, até chegar ao momento da comparação. Avalie a sua consistência e faça comparações com a performance do mercado e de outros fundos do mesmo tipo.

Porém, cabe destacar que a realização de ganhos no passado não garante retornos futuros. O histórico de desempenho serve apenas como uma ilustração do potencial de rendimento da alternativa em questão.

Custos 

Os custos têm impacto direto na rentabilidade líquida do fundo, podendo fazer uma grande diferença nos seus resultados. Entre os principais existentes estão a taxa de administração e a taxa de performance.

A primeira é exigida dos cotistas para suprir as demandas administrativas do fundo, incluindo a remuneração do gestor e sua equipe. Já a taxa de performance é um bônus pago ao gestor quando o resultado do fundo supera o de um benchmark predefinido, nos casos em que há gestão ativa.

Considere que veículos financeiros com taxas elevadas precisam apresentar resultados superiores ao mercado para justificar os custos. Por essa razão, ao comparar fundos, analise o custo-benefício dessas cobranças e escolha opções competitivas dentro do mesmo segmento.

Volatilidade

A volatilidade mede a intensidade das oscilações no preço das cotas de um fundo ao longo do tempo, sendo um indicativo do nível de risco envolvido. Fundos com maior volatilidade tendem a apresentar variações mais expressivas em sua cotação.

O fator costuma atrair investidores com maior tolerância ao risco e que buscam elevados retornos. Já investidores conservadores costumam preferir fundos com menor volatilidade, mesmo que a escolha possa resultar em uma rentabilidade mais modesta.

A análise e comparação desse elemento permite que você escolha um veículo financeiro compatível com a sua tolerância aos riscos. Assim, há como aumentar as chances de alcançar seus objetivos sem precisar lidar com eventuais frustrações.

Benchmark

O benchmark desempenha um papel fundamental na avaliação do desempenho de um fundo. Ele serve como parâmetro comparativo, permitindo mensurar a eficácia da estratégia de investimento empregada pela gestão do veículo financeiro.

Por exemplo, fundos de renda fixa frequentemente utilizam o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) como benchmark. Já fundos de renda variável podem adotar o Ibovespa (Índice Bovespa) ou índices setoriais, dependendo de sua composição e foco de investimento.

Fundos com desempenho consistentemente acima de um benchmark indicam maior probabilidade de retornos a longo prazo. Por outro lado, uma performance persistentemente inferior tende a sinalizar falhas na gestão ou nas estratégias de investimento.

Como avaliar a gestão do fundo?

Como você viu, a gestão de um fundo de investimento é um fator essencial na escolha do veículo financeiro mais adequado aos seus objetivos. Para avaliá-la, é importante considerar alguns aspectos. 

Um dos primeiros pontos a analisar, conforme mencionado, é a experiência e reputação da gestora, verificando seu histórico de atuação no mercado. Verifique, por exemplo, sua capacidade de atravessar diferentes cenários econômicos.

Além disso, entenda a estratégia adotada, os critérios de seleção dos ativos e o nível de transparência na comunicação com investidores. Outro fator relevante é o processo de tomada de decisão da equipe gestora. 

Fundos bem geridos costumam contar com análises aprofundadas — tanto qualitativas quanto quantitativas — para embasar suas escolhas e equilibrar risco e retorno. Por fim, avaliar a consistência dos resultados ao longo do tempo pode ajudar a identificar se a gestão tem sido eficiente em cumprir seus objetivos.

Por exemplo, a Octante Gestora de Recursos está presente no mercado desde 2008. Nossa equipe faz a gestão de fundos abertos e fechados em múltiplos segmentos. 

Ao chegar até aqui, você está mais preparado para comparar fundos de investimento de forma eficiente e tomar decisões conscientes. Então não deixe de usar esse conhecimento na seleção das alternativas mais adequadas para o seu portfólio.

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