5 Erros comuns ao investir em fundos de investimento

Investir em fundos de investimento pode ser uma estratégia interessante para acessar o mercado financeiro de forma prática, contando com gestão profissional. Porém, como qualquer alternativa, a modalidade está sujeita a diferentes riscos.

Nesse sentido, é fundamental que o investidor seja cuidadoso ao escolher um fundo e continue atento após a compra de suas cotas. Afinal, deixar de fazer esse tipo de análise e acompanhamento pode comprometer seus resultados.

Saiba que esses não são os únicos erros cometidos por quem se expõe a esses veículos financeiros. Continue a leitura e veja 5 erros comuns ao investir em fundos de investimento!

1. Não considerar o seu perfil de investidor

Um dos erros mais comuns ao investir em fundos é não considerar o perfil de investidor. Cada pessoa possui uma tolerância diferente aos riscos, que varia entre conservador, arrojado e moderado.

Saiba mais sobre os diferentes perfis:

• conservador: trata-se do investidor que prioriza segurança à rentabilidade;
• arrojado: é a pessoa que aceita correr riscos mais altos em busca de uma remuneração mais elevada;
• moderado: é o investidor que prefere equilibrar a rentabilidade e o risco da sua carteira.

No entanto, muitos investidores ignoram a avaliação do perfil, deixando de observar a sua tolerância aos riscos ao investir em fundos. É válido destacar que existem diferentes tipos de veículos e cada um deles possui um nível de exposição aos riscos diferenciado.

Por exemplo, há chance de um investidor conservador investir em um fundo de ações sem estar preparado para lidar com as oscilações do mercado. A prática é capaz de gerar desconforto e decisões precipitadas, como resgatar o investimento em momentos de queda.

2. Observar apenas a rentabilidade na hora de investir

Muitas pessoas ingressam no mercado para obter ganhos financeiros e, com isso, buscam tomar suas decisões com base no retorno oferecido. Contudo, observar apenas a rentabilidade ao investir em fundos pode levar a decisões impulsivas, frustrações e prejuízos.

Tenha em mente que, no mercado financeiro, o potencial de rentabilidade costuma ser proporcional ao risco presente no investimento. Nesse sentido, quanto maior o retorno proposto por um fundo, mais arriscado ele tende a ser.

Dessa forma, vale também considerar fatores como segurança e liquidez para melhorar as suas escolhas. A segurança está associada ao nível de risco que o investimento apresenta, enquanto a liquidez é a velocidade em que você consegue converter suas cotas em dinheiro.

Dificilmente você encontrará um fundo que ofereça altos níveis de rentabilidade, segurança e liquidez ao mesmo tempo. Mas há como usar estratégias para equilibrar os três elementos em uma carteira de investimentos — otimizando os seus resultados.

3. Deixar de diversificar a carteira

Outro erro recorrente entre investidores é concentrar seus recursos em poucos fundos de investimento ou, até mesmo, em apenas um. Nesse caso, tanto o retorno sobre o seu capital quanto os riscos dependerão apenas dessa alternativa.

Para evitar a situação, uma possibilidade é diversificar o portfólio. Trata-se de uma estratégia comum no mercado financeiro por contribuir para diluir os riscos, além de trazer a possibilidade de aumentar sua rentabilidade.

A diversificação consiste em investir em alternativas que tenham comportamentos diferentes diante do mesmo cenário de mercado. Assim, ainda que uma delas apresente um resultado abaixo do esperado ou negativo, há chance de o retorno das demais compensar ou superar os prejuízos.

Por exemplo, as perdas de um fundo de ações diante de um período de grande volatilidade no mercado podem ser mitigadas com ganhos em um fundo de renda fixa. Desse modo, construir uma carteira diversificada permite proteger o seu capital e potencializar seus resultados.

4. Não observar os custos envolvidos

Muitos investidores negligenciam os custos ao investir em fundos de investimento — e há o risco de a prática comprometer a rentabilidade esperada. Tenha em mente que as taxas cobradas pelos fundos, como a taxa de administração e de performance, incidem sobre o seu retorno.

A primeira é uma remuneração fixa cobrada para suprir os custos administrativos do veículo. Já a incidência da taxa de performance ocorre em alguns fundos quando eles conseguem apresentar resultado superior ao de um benchmark predeterminado.

Veículos com taxas muito elevadas podem ter sua rentabilidade reduzida, especialmente se o desempenho do fundo não for suficiente para compensar os custos. Em algumas situações, uma alternativa com taxa de administração mais baixa consegue oferecer um desempenho competitivo.

Isso pode ocorrer mesmo que a sua rentabilidade bruta seja inferior à de um fundo com uma taxa de administração maior. Portanto, compare as taxas entre fundos semelhantes e avalie se o custo está compatível com o retorno oferecido.

5. Ignorar a qualidade da gestão

A qualidade da gestão de um fundo de investimento costuma ser um fator essencial para o seu desempenho. Um erro comum entre investidores é não avaliar esse aspecto antes de comprar suas cotas e se guiar apenas pelo histórico de rentabilidade do veículo, como visto.

Destaca-se que o fato de um fundo ter um desempenho positivo no passado não garante que ele se repetirá no futuro. O mesmo pode ser dito em relação a um veículo que tem um baixo retorno no seu histórico.

Vale mencionar que mesmo fundos geridos por profissionais qualificados têm chance de apresentar resultados insatisfatórios em determinados períodos. Isso se deve a flutuações do mercado, mudanças nas condições econômicas, entre outras razões.

Portanto, ao avaliar a qualidade da gestão, o investidor deve considerar diversos fatores além do seu histórico de resultados. Entre eles, estão: 

• filosofia de investimento do gestor; 
• experiência da equipe de gestão;
• composição de sua carteira;
• critérios usados na seleção de ativos;
• estrutura de governança do fundo.

Em relação à qualidade da gestão, a Octante Management é referência. Presentes no mercado desde 2008, contamos com um time de profissionais com ampla expertise tanto no mercado local quanto internacional.

Após ver 5 erros comuns ao investir em fundos de investimento, você sabe o que fazer para evitá-los. Então aplique o conhecimento em sua trajetória pelo mercado financeiro para potencializar suas chances de sucesso e proteger o seu patrimônio.

Ficou interessado em aprender mais detalhes sobre os fundos de investimento? Saiba como a linha d’água ajuda a avaliar a performance de um fundo!